관아에 쫓기는 몸이 된 어우동은 한 마을에 숨어들게 되고 그의 옆집에는 소문이 자자한 조선 최고의 대물 변강쇠가 살고 있다. 변강쇠와 어우동은 서로의 정체를 모른 채 지내게 되고 그러던 어느 날 최고의 대물과 최고의 색녀가 하루 밤을 보내게 되는데…